Минфин назвал сопоставимым объем взаимно замороженных в РФ и за рубежом активов

Москва. 29 февраля. INTERFAX.RU – Объем активов, взаимно заблокированных РФ и иностранными государствами, сопоставим, заявил глава российского Минфина...

Власти могут упростить создание личных фондов для возвращение активов в Россию

Минэкономразвития по поручению правительства разработало поправки, упрощающие создание и регулирование в России личных фондов, передает PБК со ссылкой...

Банковский счет вам могут не открыть. Почему?

Открыть банковский счет или вклад – это право предпринимателя и одновременно необходимое условие для ведения бизнеса. Отказные полномочия...

Что ждет вкладчика, если компания объявляет себя банкротом?

Компании банкротятся, и вкладчики теряют свои деньги. Но некоторые финансовые организации просто покидают рынки, а их акции распродают...

В ЦБ назвали причиной отзыва лицензии у банка «Гефест» отмывание доходов

freepik.com Москва, 28 февраля – АиФ-Москва. Центробанк отозвал лицензию у банка «Гефест» из-за нарушения законов и неисполнения требований...

Рубль не меняется относительно доллара и юаня в ожидании новых драйверов

Москва. 1 марта. INTERFAX.RU – Доллар и юань едва заметно колеблются на Московской бирже на старте торгов в...

Как экономить семейный бюджет?

Несколько правил разумных трат Многим из нас знакома ситуация, когда из-за непродуманных трат в конце месяца не сходится...

Почему ЦБ РФ отозвал лицензию у Киви Банка?

Категория:  Доступная экономика Ответ редакции 0 + – 21 февраля Центробанк России отозвал лицензию у КИВИ Банка. Организация...

Как люди делают деньги?

Люди называют себя бедными тогда, когда у них мало денег. Но богатство — это не столько деньги, сколько состояние...

Кто сейчас дает в долг?

У кого не возникало ситуаций, когда срочно нужны деньги? Что делать? Просить у друзей неловко, а брать кредит...

Рефинансирование в Альфа-Банке: условия и порядок оформления

Как рефинансирует Альфа-Банк Ставка рефинансирования для физических лиц находится в широком диапазоне – от 7,7 до 21,99%. Максимальный...

Центробанк настроился на ужесточение

Какой может быть денежно-кредитная политика во втором полугодии Центробанк предупредил об ужесточении политики во втором полугодии. Накануне аналитики...

Русское лото или русский лохотрон? Разбираемся с самой популярной лотереей России

«Русское лото» — пожалуй, самая популярная лотерея в России. На каждый тираж раскупается больше миллиона билетов. Но отношение к...

Вклад для ребенка: как накопить деньги к совершеннолетию?

Естественное желание родителя — обеспечить будущее детям. Одни родители оплачивают учебу в вузе, другие вкладываются в недвижимость. Еще...

Дневной объем покупки валюты/золота по бюджетному правилу с 7 марта вырастет на 1 млрд руб.

Москва. 5 марта. INTERFAX.RU – Минфин РФ с 7 марта по 4 апреля планирует направить на покупку иностранной...

Как обманывают в банках и как этого избежать?

Цель коммерческого банка — получить прибыль и снизить риски. Поэтому кроме классических финансовых услуг, таких как кредиты и...

Какие ограничения есть у действующей системы страхования вкладов?

«Можно спать спокойно», — так думают многие вкладчики, открывшие депозитный счет. Благодаря системе страхования вкладов они уверены, что...

Россияне смогут использовать налог на вклады для получения вычетов

Налог на проценты с вкладов россияне смогут использовать для получения вычетов от государства, сообщили «Известиям» в ФНС. Речь...

Списать долги по кредитам законно без банкротства

Существует масса причин, из-за которой люди берут кредиты и становятся должниками перед банками. Крупная сумма может понадобиться, если...

«Живые» активы: проблемы и перспективы регулирования биобанкирования

Биобанки – организации, где могут долгие годы храниться и исследоваться кровь, ее производные, образцы тканей, ДНК, РНК. Ценность...

Доля финансирования банками лизингового бизнеса в 2023 году достигла максимума

Объем нового бизнеса российских лизинговых компаний (ЛК) в 2023 году вырос на 81%, достигнув 3,59 трлн рублей, следует из данных «Эксперт РА» (с ними ознакомились Frank Media), полученных в результате анкетирования ЛК. Таким образом, результаты прошлого года оказались выше прогнозных (агентство в прошлом ноябре ждало годового роста нового бизнеса на 70%, до 3,41 трлн рублей).

В корпоративном сегменте в 2023 году объем нового бизнеса увеличился на 119% (до 774 млрд рублей), в розничном – на 73% (2,82 трлн рублей). При этом две трети розничного сегмента пришлось на автомобильный лизинг: среди которого грузовой транспорт за прошлый год показал двукратный рост нового бизнеса, а легковые автомобили и автобусы – немногим менее 80%.

При этом взрывной рост ЛК был профондирован, прежде всего, банковскими кредитами на которые пришлось 69% финансирования – этот показатель стал максимальным за последние десять лет. Например, в 2022 году доля банковского фондирования была на 2 процентных пункта (п.п.) ниже, а в 2021 году – на 5 п.п.

Прежде всего, кредиты банков отъедали долю в финансировании лизингового бизнеса у таких источников фондирования как собственные средства ЛК (8% — минимальный уровень за десять лет) и авансы за переданные предметы лизинга (12%). Капитал компаний в прошлом году просто-напросто не поспевал за стремительным ростом рынка, а обострившаяся конкуренция среди лизингодателей заставила их снижать уровень авансов или даже отказываться от них.

Фондирование за счет выпуска облигаций, хоть и выросло за год на 1 п.п., до 6%, но не смогло соперничать в динамике с банковскими кредитами. «В первой половине 2023 года объемы рынка лизинга активно росли, и банковское финансирование оставалось самым оперативным каналом фондирования лизинговых сделок», — отмечает гендиректор «Регион Лизинга» Рустем Мухамедов. «С середины прошлого года, после начала цикла повышения ключевой ставки, тренд на привлечение публичного долга замедлился – не только у дебютантов облигационного рынка, но и у «старичков». В результате во втором полугодии банковское фондирование окончательно «перетянуло одеяло» на себя», — говорит директор «Эксперт РА» Зоя Советкина.

Другим фактором, способствовавшим увеличению доли банков в фондировании сделок ЛК, могла стать, по выражению аналитиков рейтингового агентства, «продолжающаяся экспансия банковских «дочек» на лизинговом рынке»: за год их доля в новом бизнесе лизингодателей выросла на 3 п.п., до 64%. «Крупные банковские лизинговые компании, доминирующие в объемах нового бизнеса, практически не пользуются инструментом облигационного фондирования, поэтому его доля на рынке мала», — подчеркивает Мухамедов.

Наконец, на увеличение доли банковского фондирования повлиял массированный уход с российского рынка «иностранцев» (их доля в объеме нового бизнеса, по данным «Эксперт РА», за прошлый год уменьшилась с 1,5% до 0,1%). Сразу после смены собственника ЛК на российского банковское кредитование было предпочтительным инструментом «так как размещение биржевых облигаций требует значимого периода подготовки и адаптации», говорят в ИГ «Инсайт» (объединяет несколько лизинговых компаний, купленных у ушедших из России иностранных компаний).

Впрочем, в этом году рынок может начать возвращаться к нормализации ситуации с фондированием. Во-первых, на фоне замедления роста лизингового рынка («Эксперт РА» сохраняет прогноз в 18%), компании опережающими темпами будут наращивать капитал. «Со снижением темпов роста лизингового рынка капитал компаний начнет постепенно догонять его, а значит, возвращать себе долю фондировнаия бизнеса, потерянную в прошлом году», — считает Зоя Советкина.

Другим фактором сможет стать начало цикла снижения ключевой ставки ЦБ. Стабилизация в денежно-кредитной политике (ДКП) может вернуть интерес ЛК интерес к процентным рискам, полагает гендиректор группы «Газпромбанк Лизинг» Максим Калинкин. Кроме того, в условиях неопределенности инвесторы не готовы на публичном рынке покупать длинные деньги по фиксированным ставкам, что выливается в ограничении спроса на облигации с фиксированной доходностью, указывает финансовый директор ЛК «Европлан» Анатолий Аминов: «Если рынок начнет получать сигналы по снижению ключевой ставки, то, по нашему мнению, облигации с фиксированными ставками могут начать пользоваться спросом со стороны инвесторов».

А вот на отвоевание доли со стороны авансов надеяться пока не приходится. «Мы пока не видим тренда ни на повышение авансов, ни на еще большее их снижение», — говорит Советкина. «ЛК стремятся конкурировать за клиента: снижение авансовых платежей является одним из эффективных методов наращивания портфеля и рыночной доли», — отмечают в ИГ «Инсайт». «В целом, на рынке, у клиентов лизинговых компаний, есть потребность в лизинговых продуктах со сниженным или нулевым авансом. Такие продукты им стали предлагать чаще», — резюмирует Аминов.

Источник – Frank RG

Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
guest