Российский банковский сектор в 2023–2024 годах: рекордная прибыль, новые риски и перспективы

2023 год: абсолютный рекорд

Прошедший 2023 год стал лучшим в истории российского банковского сектора. Чистая прибыль кредитных организаций достигла 3,3 триллиона рублей — цифра, которую не показывал ни один предыдущий период. Для понимания масштаба: в доковидном 2019 году банки заработали 2 триллиона, в 2021-м — 2,4 триллиона, а в кризисном 2022-м — лишь 200 миллиардов рублей. Даже с учётом инфляции результат 2023 года оказался намного выше всех предыдущих пиковых значений.

Рост доходов затронул все категории банков — и крупные, и мелкие. Рентабельность балансового капитала сектора подскочила с 2 до 25 процентов. При этом за весь год не было отозвано ни одной лицензии — уникальная ситуация для российского рынка.

За счёт чего достигнут рекорд

Локомотивом роста выступила десятка крупнейших банков: их совокупная прибыль составила 2,4 триллиона рублей, или 73 процента от общего результата. Банки первой сотни также показали хорошую динамику: их чистая прибыль выросла с 0,4 триллиона в 2022 году до 0,7 триллиона в 2023-м. Отсутствие жёстких внешних ограничений для многих из них создало конкурентные преимущества в сфере обслуживания внешнеэкономической деятельности.

А вот банки за пределами первой сотни выглядели скромнее: они показали слабую динамику корпоративного кредитования и даже сокращение розничного. Их основной заработок пришёлся на рост ключевой ставки.

Эксперты выделяют несколько ключевых факторов, обеспечивших рекордную прибыль:

• рост процентных и комиссионных доходов на фоне восстановления кредитования;

• снижение отчислений в резервы (расходы на резервирование упали с 2,5 до 1 триллиона рублей);

• положительная переоценка валютных активов (дополнительные 400–500 миллиардов рублей).

Высокие государственные расходы на оборонно-промышленную политику и софинансирование льготных кредитных программ — субсидируемой ипотеки, поддержки малого и среднего бизнеса — простимулировали кредитный спрос и, как следствие, доходы банков. Кроме того, избыточные резервы, которые банки создали в 2022 году, в 2023-м были частично распущены, что также добавило прибыли.

Прогноз на 2024 год: прибыль останется высокой, но снизится

Аналитики сходятся во мнении: 2024 год тоже будет успешным для банковского сектора, но рекорд 2023-го повторить не удастся. По оценке «Эксперт РА», чистая прибыль сектора сократится примерно на 13 процентов и составит около 2,8 триллиона рублей. Это всё ещё второй показатель за всю историю, но с учётом инфляции он уступит не только 2023-му, но и 2019 году.

Крупнейшие банки продолжат увеличивать отрыв от остальных за счёт дешёвого фондирования и технологического превосходства. А вот на средние банки может усилиться санкционное давление, что сузит их возможности зарабатывать на обслуживании международной торговли.

Что повлияет на прибыль: регулирование ЦБ

Центробанк продолжает ужесточать регулирование, и это окажет прямое влияние на доходы кредитных организаций. Макропруденциальные лимиты на беззалоговые розничные кредиты и надбавки к коэффициентам риска для отдельных видов потребительского кредитования будут только расти. Кроме того, регулятор планирует распространить МПЛ на ипотечный сегмент.

Прогноз по ипотеке: выдачи сократятся на 10–20 процентов по сравнению с 2023 годом и составят в среднем 600–650 миллиардов рублей в месяц. Корпоративное кредитование и субсидии малому и среднему бизнесу сохранят адекватные темпы роста — в основном за счёт госстимулирования стратегических отраслей, поддержки импорта и экспорта, а также проектов по развитию инфраструктуры и импортозамещению.

Фактором риска остаются возможные сложности в цепочках внешнеэкономической деятельности и угроза вторичных санкций против контрагентов-нерезидентов. Это может потребовать дополнительного резервирования со стороны банков.

Отзывы лицензий: что изменилось

Весь 2023 год прошёл без отзыва лицензий — три банка прекратили деятельность только в результате реорганизации, а не принудительно. Однако в феврале 2024 года регулятор возобновил отзывы. Аналитики предполагают, что за год с рынка может уйти около 15 банков — как в результате плановой реорганизации, так и добровольной сдачи лицензий или принудительного отзыва.

Кроме того, вероятно продолжение процесса консолидации. Жёсткая конкуренция, технологическое отставание и отсутствие ярко выраженной бизнес-модели у многих кредитных организаций будут подталкивать их к слияниям или поглощениям более крупными игроками.

Мнение экспертов: ключевая ставка, резервы и санкции

Людмила Рокотянская, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», считает, что банки заработают в 2024 году примерно на четверть меньше, чем в 2023-м. Причины: высокая ключевая ставка, которую ЦБ планирует удерживать долго, снижает маржинальность бизнеса и требует увеличения отчислений в резервы. Кроме того, отменяются многочисленные регуляторные послабления, а роспуск избыточных резервов, который помог прибыли в 2023-м, сменится обратным процессом.

Игорь Додонов из ФГ «Финам» отмечает, что прогнозировать 2024 год сложно из-за большого количества неопределённостей: ситуация в экономике, траектория ключевой ставки, судьба льготной ипотеки после её завершения в середине года, санкционное давление.

По данным Росстата, ВВП России в 2023 году вырос на 3,6 процента после падения на 2,1 процента в 2022-м. Это продолжит поддерживать банковский бизнес. Однако жёсткая монетарная политика ЦБ и ужесточение регулирования розницы приведут к замедлению кредитования. Ожидаемые темпы роста: корпоративное кредитование — 6–11 процентов, розничное — 5–10 процентов, ипотека — 7–12 процентов, необеспеченные потребительские кредиты — 3–8 процентов.

При этом Додонов не считает февральские отзывы лицензий началом массового тренда. Банки, лишившиеся лицензий, были специфическими, а общее финансовое положение сектора остаётся хорошим: запас капитала составляет 7,5 триллиона рублей.

Даниил Болотских из «Цифра брокер» добавляет, что в банковской системе создано достаточно резервов для покрытия проблемных долгов. На начало 2024 года проблемные корпоративные кредиты покрыты индивидуальными резервами на 77 процентов, общими — на 121 процент. По розничным кредитам — 92 и 137 процентов соответственно. С уходом иностранных игроков банковский сектор получил новый импульс к развитию. Крупные банки активно забирают долю уходящих конкурентов, поэтому в 2024 году может начаться новая волна слияний и поглощений.

Что в итоге

Российский банковский сектор пережил в 2023 году лучший год в своей истории: 3,3 триллиона рублей прибыли, нулевой отзыв лицензий, восстановление кредитования и высокие государственные расходы, стимулировавшие спрос. В 2024 году прибыль останется высокой — около 2,8 триллиона рублей, — но рекорд не будет повторён. Ужесточение регулирования ЦБ, высокая ключевая ставка, возможные санкционные риски и отмена регуляторных послаблений создадут серьёзные вызовы, особенно для средних и мелких банков. Крупные игроки продолжат усиливать свои позиции, а рынок, вероятно, ждёт новая волна слияний и поглощений. Отзывы лицензий, возобновившиеся в феврале 2024 года, пока не носят массового характера, но за год с рынка могут уйти около 15 кредитных организаций. В целом сектор входит в 2024 год с хорошим запасом прочности, но с пониманием, что лёгких денег больше не будет.