Искусственный интеллект в инвестиционном консультировании: реальные задачи и кейсы российского рынка

По данным исследования Банка России, опубликованного в ноябре 2025 года, более 250 крупных финансовых организаций приняли участие в опросе о применении искусственного интеллекта. Результаты показывают, что, несмотря на растущую популярность ИИ, его распространение сдерживают высокая стоимость, дефицит кадров и правовые барьеры. В то же время согласно совместному исследованию «Выберу.ру» и IT Smart Finance за 2025 год, 33% частных инвесторов уже использовали ИИ при формировании инвестиционного портфеля — годом ранее эта доля не превышала 19%. В статье — разбор конкретных задач, которые ИИ уже решает в работе российского инвестиционного консультанта, и прямые комментарии специалистов.

Анализ личности инвестора и формирование стратегии

В декабре 2025 года брокер «ВТБ Мои Инвестиции» запустил сервис инвестиционного консультирования на основе ИИ, который учитывает не только финансовые цели, но и психологические особенности клиента: от стремления сохранить накопления до готовности к максимальной доходности. Система определяет тип инвестора — консервативный, умеренный или агрессивный — и предлагает одну из трёх стратегий сроком от одного до пяти лет. Ранее, в третьем квартале 2025 года, ВТБ анонсировал обновлённую стратегию ИИ 2.0 с расширенной вселенной инструментов — с 20 до 53 акций для неквалифицированных инвесторов, а также с добавлением биржевых фондов.

«В основе лежит стратегия ИИ, которая обучалась на массивах данных за последние девять лет. Она подбирает стратегию под тебя, а не заставляет инвестора самому делать сложный выбор», — комментирует Андрей Яцков, руководитель департамента брокерского обслуживания ВТБ.

ИИ берёт на себя первичную сегментацию клиентов и подбор базовой стратегии, снижая порог входа для непрофессиональных инвесторов.

Прогнозирование рыночных потрясений

В августе 2025 года исследователи НИУ ВШЭ представили нейросетевую модель, способную за сутки до события с точностью более 83% предупредить о приближении краткосрочного фондового кризиса. Учёные разработали гибридную архитектуру, сочетающую механизм внимания, темпоральные свёрточные сети и LSTM-подход, и обучили модель на данных с 2014 по 2024 год, включая индекс Мосбиржи и индикаторы настроений инвесторов. Исследование опубликовано в научном журнале Socio-Economic Planning Sciences.

«Работа имеет высокую практическую значимость для национального финансового сектора: она предлагает действенные инструменты для своевременного выявления рыночных потрясений, что особенно актуально для нестабильной макроэкономической среды», — отмечает Тамара Теплова, профессор факультета экономических наук НИУ ВШЭ.

ИИ дополняет традиционный фундаментальный анализ, позволяя консультантам получать ранние сигналы о возможных кризисных явлениях.

Налоговый консалтинг и оптимизация портфеля

На форуме «Финополис-2025» в октябре глава брокерского бизнеса Сбера Аиша Кубезова сообщила, что виртуальные консультации по налогам уже используют около 50 тысяч инвесторов, а 90% обращений по брокерскому обслуживанию решаются без участия операторов. Следующий шаг — запуск интеллектуального налогового агента, который будет автоматически оценивать структуру портфеля, рассчитывать налоговые обязательства и предлагать оптимальные решения.

«У нас реализуется более 570 инициатив в области генеративного ИИ, это новое большое направление с большим потенциалом, но в том числе здесь много рисков и неизвестного», — рассказывает Сергей Рябов, директор по AI-трансформации «Сбера».

ИИ снижает нагрузку на консультантов в рутинных вопросах налогового учёта, высвобождая время для более сложных задач.

Анализ эмоционального фона в консультациях

Управляющая компания «Альфа-Капитал» интегрировала генеративные технологии ИИ в анализ эмоционального фона клиентских консультаций. Система автоматически раскладывает беседу на реплики, классифицирует каждую фразу по эмоциональному спектру и с помощью генеративного ИИ выявляет эмоциональные триггеры. Результаты представляются в виде аналитических графиков и отчётов, позволяя консультантам лучше понимать и предугадывать реакцию клиента.

«Использование искусственного интеллекта в работе с эмоциональным фоном разговоров — это не просто тренд, а новый подход к взаимодействию с клиентом. Нам важно не только то, что говорят наши консультанты, но и как именно это воспринимается клиентами», — заявляет Антон Граборов, руководитель блока «Цифровой Бизнес» УК «Альфа-Капитал».

ИИ становится инструментом повышения «эмоционального интеллекта» консультантов, позволяя объективно оценивать качество коммуникации.

Персонализированные рекомендации на основе проприетарных данных

По данным опроса Россельхозбанка за сентябрь 2025 года, 54% россиян одобряют лишь частичное использование ИИ в финансовой сфере, полный переход поддерживает каждый пятый (22%), а каждый четвёртый (24%) сохраняет настороженность. При этом, как отмечает вице-президент по операционной деятельности и IT ФГ БКС Сергей Путятинский, многие проекты пока остаются на уровне внутренних презентаций, а реальный прирост продуктивности от использования ИИ-инструментов редко достигает ожидаемых процентов.

«В ближайшие два-три года искусственный интеллект окончательно перестанет быть инновацией и станет базовым инструментом внутри финансовых организаций. Выиграют те, кто сделает ставку не на эффектные презентации, а на качество данных, зрелость внутренних процессов и культуру работы с технологиями», — резюмирует Сергей Путятинский, вице-президент по операционной деятельности и IT ФГ БКС.

Ключевое конкурентное преимущество ИИ-решений — не алгоритмы сами по себе, а качество данных, на которых они обучаются.

Таким образом, на российском рынке в 2025 году ИИ уже выполняет конкретные функции в работе инвестиционного консультанта: сегментирует клиентов по психотипу (ВТБ), прогнозирует краткосрочные кризисы (НИУ ВШЭ), автоматизирует налоговый учёт (Сбер), анализирует качество коммуникаций («Альфа-Капитал»). Эксперты сходятся в главном: искусственный интеллект не заменяет консультанта, а становится его цифровым помощником. Показательно, что, согласно исследованию «Выберу.ру», 43% инвесторов рассматривают ИИ исключительно как вспомогательный инструмент, сохраняя за собой окончательное право принятия решений. Как отмечает Елена Батурова, заместитель председателя правления РСХБ, клиенты ожидают гармоничного сочетания цифровых возможностей и человеческого участия. Именно это партнёрство, а не технология сама по себе, становится основой точных и персонализированных финансовых решений.